[其他] 转载）水皮再发猛文：大盘暴跌的背后

大盘暴跌的背后

（转载）
　　  股民一研究股市上涨下跌的原因，管理层就发笑。涨跌的开关掌握在他们手中，你们却去研究技术啦、这个面那个面啦，这不是缘木求鱼又是什么？
　　  投资中国股市的人，本来应该是非常幸福的。从股市诞生到今天的20个年头，中国经济一直牛气冲天，从来没有低于过7%的增长速度，1990年的GDP是 1.74万亿元，到2007年已经是24.6万亿元了，20年增长了14倍之多。作为实体经济的晴雨表，照道理来讲，就是一头彪悍的大牛才对啊，即使投资人有所谓“过度情绪”，最多也就是有时候肥牛有时候瘦牛罢了。
　　  可悲的是，20岁的中国股市从来就没有牛过，一会儿是骨瘦如柴的小猫，一会儿是硕大无朋的大象，股票价格总在喜马拉雅的顶峰和马里亚纳海沟之间来回蹦达着。
　　  是中国股民有着运动员一般的体魄，热爱登山跳海、跳海登山地来回折腾吗？显然不是。今天中央电视台通过对76万投资者的调查，得出一个数据：从2007年至 今，92%的股民亏损，亏损5成以上的人竟然接近6成！须知，今年是“黄金十年”的第二年，也是言犹在耳的“增加人民财产性收入”和“防止股市大起大落” 这些庄严的承诺才说了6、7个月啊。而纵观20年股市的发展历程，至少也有92%以上的平民参与者血本无归，几万甚至十几万亿的平民资财化为灰烬。说中国股市是百姓财产的屠宰场，那是一点也不过分的！
　　  中国股市怎么了？一个社会财富的源泉怎么成了社会财富的黑洞？一个全体社会成员民主公平地分享社会发展成果的渠道怎么成了加剧社会不公不义的工具？让我们看看中国股市的结构吧。
　　  中国股市由五个部分构成：1、代表法律权威、行使市场监管责任的国家机关；2、被投资者，也就是上市公司；3、投资者，也就是股民、基金和其他机构投资者；4、在以上三者之间架设沟通桥梁的社会中介机构，如交易所、券商、会计师事务所；5、由公共知识分子和各利益集团代言人组成的公众舆论。
　　  照道理讲，如果市场各部分各守其职，市场应该平稳发展才是啊，但是事实却表明，18年来，中国的股市一直就是这样要么是猫，要么是大象，来回折腾个不休。
　　  为什么会这样？我们要从市场上涨下跌的原因分析起来。
　　  中国股市从诞生至今，从来都是一个受着严格ZF管制的“政策市”，其上涨和下跌完全是政策人为制造出来的，所以和实体经济几乎老死不相往来。
　　  既然是人为的政策市，为什么不将股市调控成平稳发展的市场呢？
　　  因为涨跌得越“暴”，利益得的就越巨大！
　　  设想一下，假如有人能准确地在中国股市的每一个低点买入，又在股市的每一个高点卖出，有个三年五年的，他将拥有多少财富？实在难以想像。不是说成为亿万富翁很简单吗？只要拿十万元钱，找到10个翻番的股票就实现亿万富翁的美梦了。
　　  试想一下，假如这个“神人”在低点买入后，他是否希望在短时间内涨得越高越好？而他在高点卖出之后，是否希望在短时间内跌得越低越好？
　　  谁能找到大盘的高点低点？制造政策的人；谁能找到个股的高点低点？操纵个股的人。
　　  谁制造着政策？中国证监会；谁具体操纵个股？机构投资者。
　　  中国证监会和机构投资者应该是什么关系呢？应该是猫和老鼠的关系。但是现实是什么关系呢？是一家亲的关系。
　　  一家亲是如何形成的？1、入市靠证监会批准；2、运行靠证监会“窗口指导”；3、队伍相互融合。
　　  仅仅查公开的资料就一目了然，证监会不过是一个跳板，许多证监会官员们人生的目标是到被监管单位去享受财富。　　  
　　  先看证监会和券商的队伍融合：　　  
　　  新银河证券的董事长李鸣曾是中国证监会稽查二局局长；新银河证券的总裁肖时庆曾任中国证监会上市公司监管部副主任；　　  
　　  安信证券总经理王彦国曾在证监会发行部、基金监管部、证监会南京特派办、上海证管办等部门担任要职；　　  
　　  国金证券董事长雷波，是已被“双规”的前证监会副主席王益的在证监会时的秘书；　　  
　　  平安证券总裁助理张文生曾经是证监会干部；　　  
　　  曾任证监会副主席的汪建熙，后来摇身一变，成为合资投行中金公司的董事长；　　  
　　  太平洋证券总经理王超，曾任证监会法律部主任，证监会杭州特派办主任、党委书记、证监会稽查一局局长等职；太平洋证券独立董事王连洲更是在业内赫赫有名，是基金法的起草组长；　　  
　　  …… …… ……　　  
　　  再看证监会和基金公司队伍的融合：　　  
　　  目前60家基金公司中，15家基金公司的总经理曾在证监会、上证所、深交所担任过要职；此外，还有7家基金公司的董事等也在上述监管部门工作过；　　  
　　  甚至美国的也在招募中国证监会的官员：不久前，中投公司砸下32亿美元的美国私募基金弗劳尔斯的董事总经理宣昌，就曾任证监会规划委委员和机构监管部副主任。　　  
　　  …… …… ……　　  
　　  好了，在这样明目张胆的融合中，证监会对市场中两支最重要的主力的监管已经成了左手管右手了。剩下来监管谁呢？管上市公司？　　  
　　  众所周知，上市公司是券商辅导、保荐、发行上市的，券商和证监会是一家人后，上市公司和证监会就有了“姑表亲”；而基金等机构投资者要炒作股价需要上市公司有相应的消息配合，上市公司也要基金拉升股价进行减持、再融资等活动，在市场生存过程中，上市公司通过基金等机构投资者也和证监会有了“姨表亲”。都是一家人，那么监管谁呢？　　  
　　  还有两支力量：“经济学家”和媒体舆论。但是大多数“经济学家”本来就是强势利益集团包装出来的、豢养着的，而这些强势利益集团通过广告购买、信息沟通早已经将大多数舆论媒体收归麾下了；至于会计师事务所、律师事务所，假如他们坚持客观公正的立场，在没有集体诉讼制度的中国，在中小股东没有对上市公司监督管理权的中国，能生存下来吗？　　  
　　  现行的政治制度和政治道德，将证监会、券商、机构投资者、中介机构、大众舆论焊接在一起，形成一个利益共同体的时候，他们就是反市场的一致行动人！暴涨之后暴跌，暴跌之后再暴涨，就在这疯狂的上串下跳中，一次次绞杀中小投资者的资本，一次次剐削人民的财富！　　  
　　  今年年初，沪深两市的流通市值是10万亿，到6月18日已经不到6万亿了，这4万亿真金实银，相当于去年全年国家财政收。80%财富到那里去了？我们知道从去年到今年，印花税、融资、再融资、大小非、基金分红，林林总总加起来，也不过1万亿左右的规模，还有3万亿到那里去了？　　  
　　  基金已经偶然暴出了“老鼠仓”，证监会的官员们有吗？假如有，那是非常恐怖的事情，因为能主导市场方向的人，从人性的角度，一定是希望涨了再涨，跌了再跌的啊。　　  
　　  但是目前我们的法律体系能阻止官员的老鼠仓吗？答曰：不能！　　  
　　  《证券法》中第四十三条就是防范老鼠仓的，怎么规定的呢？“证券交易所、证券公司、证券登记结算机构从业人员、证券监督管理机构工作人员和法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。”这个规定等于告诉证监会以及相关的禁止交易人，买卖股票一定要用老婆、儿女的名义，不可以拿自己的身份证去开户。简直是“严苛”的“酷法”啊，它的目的好像在努力杜绝证监会官员们拥有私房钱！
　　  但是假如就有证监会官员冒天下之大不违，拿自己的身份证炒起来怎么办？第一百九十九条的“违法责任”在等着他们：“法律、行政法规规定禁止参与股票交易的人员，直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票的，责令依法处理非法持有的股票，没收违法所得，并处以买卖股票等值以下的罚款；属于国家工作人员的，还应当依法给予行政处分。”这说明，如果自己把自己揪出来，不但要将赚的钱吐出来，而且证监会还可能给个“警告”啊，“ 记过”啊什么的处分！如此“残暴”的惩罚，相关人员至少胆子要比米粒大才敢触犯啊！　　  
　　  前一段时间市场高呼“救市了！”的时候，我冷眼旁观，哧哧冷笑：证监会肯定心里想,你们闹得这么凶，说大小非使股票下跌，说印花税让股票下跌，好，我大小非规范！我印花税降下来！你们能耐大，看能将股票涨到哪里去！一个眼色基金就明白了，疯狂地卖；证监会也不闲着，新股拼命地发；“经济学家”也行动起来，说恐怖啊，越南危机了！美国危机了！印度危机 了！看你们那个敢买！等回落几天傻瓜们犹豫彷徨的时候，给你们最后痛击：特批特大的IPO!冷不防提高存款准备金！国资委说国有企业炒股损失要追究……哗啦啦兮大厦倾……　　  
　　  暴涨有暴涨的受益者，暴跌有暴跌的受益者，在这场世界罕见的股灾中，有人哭红了眼，有人笑弯了腰！谁是暴跌的受益者？能预知市场方向的人；在目前的市场主体中，谁能预知市场方向？以证监会为核心的庞大的利益集团！　　  
　　  假如证监会真心救市，能将股市稳住或者拉上去吗？小意思！　　  
　　  去年年底以来中国股市的运行轨迹，就是中国石油的运行轨迹。这个怪胎，到今天依然有2.46万亿的总市值，占大盘的权重13%还多。中国石油涨，则大盘涨， 中国石油稳，则大盘稳，中国石油跌，则大盘跌。那么要花多少钱才能让它涨起来呢？今天最多只要花3亿！今天它的价格在15左右，换手率不到1%，全部交易 额不足6亿元，用3亿拉升，另外至少有3亿跟风，价格就上去了。其实要稳或者升，只要机构不抛就行了，因为目前这个价格，不存在获利盘，套牢的股民是不会汹涌地割肉的，但是为什么它就跌了下去，带动大盘狂跌6.5%，以至于800家跌停呢？只有一个解释，根本不想救市，反而想打压股市，制造恐慌，以期获得更廉价的筹码！　　  
　　  机构有钱吗？吓死你！不说每次都能成功逃顶的社保基金、疯狂砸盘的保险基金，就说从基民手中收来的公募基金，有多少呢？7千亿！拿出区区0.05%来，中国石油就稳住了，大盘也就稳住了，但是不但不拿，还拼命地砸！要的是什么？暴跌再暴跌！　　  
　　  不是说证监会开会要讲政治吗？哈哈，念文件一本正经，下台时稍微眨一下眼睛不是就能会心一笑了吗？
　　  那么暴跌复暴跌，谁最开心？　　  
　　  1、老鼠仓。可以得到更便宜的筹码；　　  
　　  2、外资。可以用更便宜的价格收购中国的核心资产；　　  
　　  3、被老百姓热议的贱卖国产的人。说建设银行卖2.45元/股给友邦是卖国，那么二级市场跌到1.45元/股，不是就成了爱国英雄了吗？再说农行正在股份制改造，什么价格友邦才会开心地举起水晶杯呢？　　  
　　  4、仇华的敌对势力。你经济增长不是快吗？你不是要和谐吗？你不是要风光地搞奥运吗？看看，你民不聊生了吧？民众和ZF有对立情绪了吧？　　  
　　  那么暴跌复暴跌，谁最伤心？　　  
　　  1、中国老百姓。理由地球人都明白。　　  
　　  2、党。“增加人民群众财产性收入”这个庄严的政治承诺，居然成了忽悠百姓进套的事实，一言九鼎的政治威严在遭受空前的侵蚀，1号肯定痛心疾首！　　  
　　  3、ZF。“防止大起大落”的施政宣言，居然得到截然相反的现实结果，ZF的能力和诚信遭受空前质疑，3号焉不忧愤交加？　　  
　　  所以，我们知道了，目前中国资本市场上形成的利益集团有多么庞大，有多么嚣张，有多么贪婪，有多么残酷，有多么危险！他们就是要在中国股市上先买一只猫，然后以大象的价格卖给老百姓，然后再无所不用其极地让百姓以猫的价格再卖给他……颠来倒去，反反复复地从事着这个肮脏的游戏，其结果是国家发展再快，经济发展再好，老百姓和资本市场也牛不起来。最终，中国将为他们这个肮脏的游戏付出巨大的代价！　　  
　　  目前证监会的官员“出事”的已经有好几个了。前发审委工作处副处长王小石被判九年；前中国证监会贵阳特派办负责人高勇死缓；前证监会副主席王益也已经被“双规”。他们都是因为其他事情牵连出来的，被发现纯属偶然。　　  
　　  还有没有“王小石”“高勇”“王益”在大楼里依然神气活现地“保护投资者利益”？不知道。但是我知道，目前薄弱的法律体系是无法保证大楼里没有他们的。　　  
　　  为获得一己之私或者一个小团体的利益，使亿万百姓的利益受损，使国民经济的发展受阻碍，使党和国家的威信受侵蚀，使民族复兴大业成泡影，这样的事情确实有发生的可能。　　  
　　  怎么办？必须将目前这种证券监管的法律框架、执行机构、制衡方法全盘推倒重来，重新建立一个受中小投资者有效监督、和市场利益相关各方完全隔离、独立行使资本市场法律监管职能的体系。只有这样，才能保证中国资本市场的健康发展，才能保证资本市场为社会的公平正义、为民族的伟大复兴做出应有的贡献..

好文章啊！.

顶一个，tg加油！！！！.

" 所以，我们知道了，目前中国资本市场上形成的利益集团有多么庞大，有多么嚣张，有多么贪婪，有多么残酷，有多么危险！他们就是要在中国股市上先买一只猫，然后以大象的价格卖给老百姓，然后再无所不用其极地让百姓以猫的价格再卖给他……颠来倒去，反反复复地从事着这个肮脏的游戏，其结果是国家发展再快，经济发展再好，老百姓和资本市场也牛不起来。最终，中国将为他们这个肮脏的游戏付出巨大的代价！".

百姓苦.

难道要跌到2008.

一党制没有监督力度，没有竞争，做为和不作为都一样，长此以往-----？.

一党制没有监督力度，没有竞争，做为和不作为都一样，长此以往-----？ .

同意~~.

同意！和谐讲过头了！还是要依法办事的！不是依和谐处事的！错就错在这里！.

看得好气愤啊！.

怎么办？还是没有办法！！！！！！！！.

偶们小散已是晕头转向,无法判断那些是真相那些是忽悠,偶们只知道被人斩割的味道,悲哀啊! 悲惨啊! .

愿赌服输.

想想赚钱时自己的心态.

可以让自己了解人性中贪婪的一面.

PS:我也是亏了不少的..

想知道.

没仔细看全文，想说的是自然界里弱肉强食虽然残忍，但是是自然规律，是自然界存在的基础。人类社会虽然有进步了，但自然规律还是很难打破，我们小散户处在资本这条食物链的末端，被蚕食是难免的，只能多学本领来保护自己，羊被狮子吃掉是很可怜，可是不吃羊的就不是狮子了。.

厉害，说得一针见血啊!.

.

我觉得文章写的很好，也给大众揭示了一部分鲜为人知的事情，但这类都是秀才型的，也就对于不满呼吁一下，发泄一下，没有实则的方法，到是从他的阐述中，我怀疑中石油的价格设计，本意是为大小非设计的，为他们的解禁留足了余地，甚至去年高价发行的PP都是为大小非服务的，为大小非的解禁时间，价格空间都留足了余地，在高位套牢的越多，散户的呼吁也就越猛烈，管理层的维稳的欲望越强烈，但是，市场却是无情的，这是他们没有想到的，但散户也是被套后，才明白的，所以，目前需要达到共同的平衡点，一起从1元开始起跑，或许才是所有高位被套的散户解套的希望。.

其实水皮所揭露的,是市场经济下的常态,在人性弱点驱使下,很多时候,自由经济就在这种起伏,涨跌中螺旋发展.
记得过去,整个市场为全流通问题愤怒,当政府这个大庄家决定解决问题后,开启了股改,也就从2005开始,指数从998点,在整个市场战战兢兢,犹豫中,大多数股票涨幅达到十倍,即使是昨天的指数,那些在998点进入的市场参与者,也是赚的.
其实整个股改的设计方案,解放了所有过去十三年的市场参与者,如果是这样的股改,或许是比较公平合理的.而现在大家质疑的是后来参与者,特别是从6124点跌下来的参与者,去年春节后进入的新股民的亏损,这也是很正常的.
去年5月30日的印花税,大多数中小盘股已经达到这一波牛市的顶峰,随后的半年,也有机会走掉,暂时退避三舍.此时此刻,大家的质疑,或许在9月底时又会被另一个迷思所左右,又会产生另一种情绪,再看看今天的指数,或许印证了没有只跌不涨的股市.
昨天,大盘指数考验了月K线所有均线,是否会触发新一轮千点涨幅,还有待市场进一步发展,但有一点可以肯定,所有公募基金,今年的利润和收益需要第三季度来完成,至少市值需要做足,那么很明显的第三季度应该有一波象样的涨幅,为明年的一波牛市做准备.
我是很乐观的,或许是在股市经历太多,如此跌法,也会证明暴涨暴跌的说法,或许反过来说,暴跌暴涨,关键是如何掌控阶段性暴涨后的最后点位,这是今年最重要的时期.也就是三季度的收线位置.
再提一个很傻瓜的问题,如果没有一个象样点的涨幅,今年,所有市场参与者如何面对现实!特别是国家队!.

同意楼上的。.

正是这样，没有人会强行要你买股票，这个市场本来就是不公平，信息不对称的，你在证券公司签约成为投资人时，已经签字认可对风险的认识，再说任何市场都不会只涨不跌，这只是一个很深的教训，如2001年的国有股减持一样，但是可惜的每几年，都会有大批人都会贪婪忘记教训，终会接受血淋淋同样历史的教训。.

贪婪？我们只是想拿回自己的本钱。或许你只是做短线的投机者。.

如果不是贪婪，很难解释不会来证券市场做交易，谁不想轻轻松松赚钱啊？如果想拿回本钱，为什么不早点走，至少可以少点损失，是不是幻想太多？当然放个好几年，本钱也可能会有希望，如果你愿意等的话。

恰恰相反，我只做长线，包括从来不做任何反弹。.

顶.

顶！.

因为投资中国股市根本没有回报，有多少人是赚的？想拿回本钱也不是易事，如果你也炒股，那也只不过50步笑百步。.

其实炒股票本身就是高位跑得人赚高位接的人的钱，道理很简单。
如果不会逃跑，只有被套。
偶得教训。这一点宇泽妈非常棒。佩服！！.

我虽然巨亏，但我同意这一点。
就比如前几天，那么小的量，我还幻想会涨。当然我现在清了。
今天已经300亿不到了，没有人拿钱换筹码，怎么涨哪！！！.

俺长线也巨亏啊,俺不比,自己没本事而已.
真的佩服股市里赚钱的主.
要花多少的精力去研究并和自己做斗争啊.自愧不如哪..

其实抄股很简单，四个字：纪律，时间

低位，例如1000多点分批杀入深入研究的股票，然后就捂几年不动，放心股市不会归零的，这一点可以肯定。到自己的目标位（根据自己的心理位，涨3倍涨10倍速等），坚决出货，不留恋，然后再等几年（例如现在从6000点到1000多点），啥也没操作，就看着大盘表演跳水就行了（其中肯定有反弹，让高手去抢反弹吧，多头不死，跌势不死）。 等基本没有人讨论股市了，书店里股票书卖不出去，没有人再抢反弹（其实是抢反弹的都套在里面了），又是一个轮回周期，再悄悄进场建仓，如此这般，笑的人肯定是你。

记住，不要和普通人操作一样，10个人做股票，8个人亏，1个人平，只有1个赚，只有少数人赚到钱，如果和普通人操作一样，你就是那8个人中的一个。.

水皮，原名吕平波，1964年生，《华夏时报》总编辑。中国著名财经评论家，中央电视台和北京电视台特约评论员。

    18岁时水皮以“苏州高考状元”的佳绩入复旦大学新闻系；1986年进中国社会科学院研究生院新闻系深造；1989年与中国知名报人丁望先生一起创办《中华工商时报》。随后负责主编领当时风气之先的《中华工商时报·新周刊》，拉开财经报纸进军“厚报时代”的序幕。

    因其擅长“以新闻手法解读经济方略，以专家视角点评财经事件”而开办财经评论专栏“水皮杂谈”，于是世人皆晓水皮，而不知吕君。

“水皮杂谈”文风犀利幽默、观察细致入微、评论入木三分，其系列杂谈“中国股市的十万个为什么”，堪称“中国股市现实版《呐喊》”，被誉为“股市鲁迅”。

    2005年底，在股市陷于长期低迷的情况下，水皮因准确作出“股指2006年底冲破2500点”预言，赢得“中国股市第一牛人”称号。主要著作有《猴市》、《黑庄》、《搏傻》、《解套》、《僵持》、《试错》、《政策市》、《谁在左右中国股市》、《谁在鱼肉中国股市》、《斗牛》等。.